中國境外投資統計及ODI備案流程的深度分析

一、引言

近期，商務(wù)部正式公布了2023年1月至6月中國境外投資統計數據，顯示我國全行業(yè)對外直接投資總額達到5,221.8億元人民幣，同比增長(cháng)17.1%，彰顯了中國企業(yè)“走出去”戰略的強勁動(dòng)力。其中，非金融類(lèi)直接投資覆蓋全球152個(gè)國家和地區的4,549家企業(yè)，累計投資4,316.1億元人民幣，同比增長(cháng)率高達22.7%。此外，中國證監會(huì )于2月17日發(fā)布境外上市備案管理新規，重申了資本市場(chǎng)對外開(kāi)放的堅定立場(chǎng)，并強調通過(guò)優(yōu)化備案管理制度，進(jìn)一步支持企業(yè)合規赴境外上市。隨后，在7月24日至25日召開(kāi)的證監會(huì )系統年中工作座談會(huì )上，再次強調了統籌開(kāi)放與安全的重要性，并提出要推動(dòng)更多有利于企業(yè)境外上市的“綠燈”政策。這一系列數據與政策導向，預示著(zhù)我國境外投資將迎來(lái)更加開(kāi)放、穩健的發(fā)展新階段。

二、ODI備案概述

（一）定義與范疇

境外直接投資（ODI，Overseas Direct Investment）是指中國境內企業(yè)通過(guò)新設、并購或其他方式，在境外獲取企業(yè)所有權、控制權、經(jīng)營(yíng)管理權等權益的投資行為。依據相關(guān)法律法規，所有境內企業(yè)開(kāi)展境外投資均需履行ODI備案手續，涉及敏感國家和地區、敏感行業(yè)的項目則需實(shí)行核準管理。該流程由發(fā)改委、商務(wù)主管部門(mén)及外匯管理部門(mén)共同負責審核，并頒發(fā)相應的核準/備案文件，業(yè)界通稱(chēng)為“ODI備案”。

三、ODI備案的必要性

（一）合規性要求

ODI備案是境內企業(yè)開(kāi)展境外投資的法定程序，無(wú)論是設立海外子公司、收購境外資產(chǎn)還是通過(guò)協(xié)議控制境外企業(yè)，均需完成此項備案。此舉旨在確保企業(yè)投資行為的合法性與規范性，為跨境資產(chǎn)流動(dòng)提供法律保障。

（二）資金流動(dòng)與返程投資

完成ODI備案后，企業(yè)得以合法合規地實(shí)現資金出入境，避免資金流動(dòng)受限的問(wèn)題。同時(shí)，對于計劃返程投資大陸的企業(yè)而言，ODI備案更是不可或缺的前提，否則將無(wú)法實(shí)現返程投資計劃，影響企業(yè)的全球化戰略布局。

（三）政策優(yōu)惠與風(fēng)險防控

未辦理ODI備案的企業(yè)將無(wú)法享受政府提供的多項補貼和獎勵政策，包括但不限于境外知識產(chǎn)權糾紛應訴補貼等。此外，未備案的境外投資行為還將面臨嚴厲的懲戒措施，包括被禁止在一定時(shí)限內進(jìn)行任何境外投資、責令中止或停止項目并限期改正等，甚至可能觸及刑事責任。

四、ODI備案流程詳解

（一）流程概述

當前，ODI備案流程主要涉及發(fā)改委、商務(wù)主管部門(mén)及外匯管理局三個(gè)部門(mén)。在實(shí)踐中，商務(wù)主管部門(mén)與發(fā)改委的審查工作原則上可并行進(jìn)行，企業(yè)需分別向兩部門(mén)提交申請材料。待獲得發(fā)改委的核準文件或備案通知書(shū)以及商務(wù)主管部門(mén)的《企業(yè)境外投資證書(shū)》后，企業(yè)可前往銀行辦理外匯登記手續。對于投資金額超過(guò)500萬(wàn)美元的項目，還需向外匯管理局進(jìn)行額外匯報，以獲取《境外直接投資外匯登記證》。整個(gè)備案流程通常需要耗時(shí)三個(gè)月左右。

（二）部門(mén)審批權限與流程優(yōu)化

1. portant; font-weight: 600;">發(fā)改委：根據投資項目的性質(zhì)（是否涉及敏感國家/地區或行業(yè)）及中方投資金額，發(fā)改委將項目劃分為核準與備案兩類(lèi)進(jìn)行管理。近年來(lái)，隨著(zhù)“放管服”改革的深入，部分地區的發(fā)改委與商務(wù)部門(mén)已聯(lián)合搭建網(wǎng)上備案平臺，實(shí)現了“一口受理”的高效服務(wù)模式。

2. portant; font-weight: 600;">商務(wù)主管部門(mén)：依據《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號），商務(wù)部門(mén)對境內企業(yè)境外投資實(shí)行“備案為主、核準為輔”的管理制度。在簡(jiǎn)政放權的背景下，多地商務(wù)廳已下放審批權限至市級或自貿片區商務(wù)主管部門(mén)，進(jìn)一步提升了審批效率。

3. portant; font-weight: 600;">外匯管理局：根據《國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡(jiǎn)化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》，企業(yè)可自行選擇注冊地銀行辦理外匯登記及后續業(yè)務(wù)。對于大額投資項目（超過(guò)500萬(wàn)美元），需額外向外匯管理局匯報并獲取《境外直接投資外匯登記證》。這一制度設計既便利了企業(yè)操作又強化了外匯監管的靈活性。