哪些行業(yè)不能辦理境外投資備案手續（ODI指南）？

近年來(lái)，國家出臺的一系列關(guān)于“QD”政策給很多“走出去”企業(yè)帶來(lái)了一定的積極影響，如何應對當前的對外投資形勢，在監管政策下提高境外投資企業(yè)合規化經(jīng)營(yíng)水平與投融資能力，有效提升境外投資競爭力，這成為對外投資企業(yè)廣泛關(guān)注的問(wèn)題。而解決這些問(wèn)題首先需要通過(guò)境外投資備案。在現行的中國法律法規體系下，境內機構境外投資一般將主要涉及三個(gè)部門(mén)的備案核準，即國家發(fā)展改革部門(mén)、國家商務(wù)主管部門(mén)以及國家外匯主管部門(mén)。

如果對外商直接投資有一定了解的小伙伴，就不難理解境外投資的概念。今天，我們帶大家梳理“走出去”的政策鼻祖，也是最基礎又相較于“FDI”更加專(zhuān)業(yè)些的“ODI”。

進(jìn)行境外投資的投資主體，包括兩大類(lèi)：

一是中國境內的各類(lèi)法人，包括各類(lèi)工商企業(yè)、國家授權投資的機構和部門(mén)、事業(yè)單位等，這些機構屬于中國境內的法人機構，受中國內地法律的管轄約束。

另一類(lèi)是由國內投資主體控股的境外企業(yè)或機構，境內機構通過(guò)這些境外企業(yè)或機構對境外進(jìn)行投資。這些境外企業(yè)或機構不屬于中國內地的法人機構，不受內地相關(guān)法律的制約，但境內機構通過(guò)這些境外機構向境外進(jìn)行投資時(shí)，仍然需要按照國內有關(guān)企業(yè)投資項目核準的政策規定，履行相應的核準手續。

適用于境外投資項目核準的投資地區，不僅包括外國，也包括中華人民共和國所屬的香港特別行政區、澳門(mén)特別行政區和臺灣地區。凡在中國大陸地區之外的任何地區進(jìn)行的投資，均為境外投資。

境外投資所投入資產(chǎn)的形式十分廣泛，包括貨幣資金的投入，股票、債券、信托憑證等金融資產(chǎn)的投入，各類(lèi)實(shí)物資產(chǎn)的投入，知識產(chǎn)權、專(zhuān)有技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)的投入。由此可見(jiàn)，只要是向境外的資產(chǎn)輸出行為，無(wú)論是以什么方式出現，都應按照境外投資項目核準的有關(guān)規定履行相應行政許可手續。

包括各類(lèi)新建項目及改擴建項目的初始投資、再投資，也包括收購、合并、參股、增資擴股等權益投資活動(dòng)，同時(shí)也包括對境外投資提供擔保的行為。

境外投資的直接體現，是獲得了對境外資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的所有權、經(jīng)營(yíng)管理權及其他相關(guān)權益，如收益分配權、資產(chǎn)支配權、資源勘探或開(kāi)發(fā)權等。境外投資的目的，可以是為了在境外進(jìn)行生產(chǎn)、銷(xiāo)售、經(jīng)營(yíng)或研發(fā)，也可以是為了在境外進(jìn)行融資。

境外投資的行業(yè)領(lǐng)域，可涉及中國國內法律允許投資的國民經(jīng)濟各領(lǐng)域。

支持境內有能力、有條件的企業(yè)積極穩妥開(kāi)展境外投資活動(dòng)，推進(jìn)“一帶一路”建設，深化國際產(chǎn)能合作，帶動(dòng)國內優(yōu)勢產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)裝備、適用技術(shù)輸出，提升我國技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)制造能力，彌補我國能源資源短缺，推動(dòng)我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級。

（一）重點(diǎn)推進(jìn)有利于“一帶一路”建設和周邊基礎設施互聯(lián)互通的基礎設施境外投資。

（二）穩步開(kāi)展帶動(dòng)優(yōu)勢產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)裝備和技術(shù)標準輸出的境外投資。

（三）加強與境外高新技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的投資合作，鼓勵在境外設立研發(fā)中心。

（四）在審慎評估經(jīng)濟效益的基礎上穩妥參與境外油氣、礦產(chǎn)等能源資源勘探和開(kāi)發(fā)。

（五）著(zhù)力擴大農業(yè)對外合作，開(kāi)展農林牧副漁等領(lǐng)域互利共贏(yíng)的投資合作。

（六）有序推進(jìn)商貿、文化、物流等服務(wù)領(lǐng)域境外投資，支持符合條件的金融機構在境外建立分支機構和服務(wù)網(wǎng)絡(luò )，依法合規開(kāi)展業(yè)務(wù)。

限制境內企業(yè)開(kāi)展與國家和平發(fā)展外交方針、互利共贏(yíng)開(kāi)放戰略以及宏觀(guān)調控政策不符的境外投資，包括：

（一）赴與我國未建交、發(fā)生戰亂或者我國締結的雙多邊條約或協(xié)議規定需要限制的敏感國家和地區開(kāi)展境外投資。

（二）房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂(lè )業(yè)、體育俱樂(lè )部等境外投資。

（三）在境外設立無(wú)具體實(shí)業(yè)項目的股權投資基金或投資平臺。

（四）使用不符合投資目的國技術(shù)標準要求的落后生產(chǎn)設備開(kāi)展境外投資。

（五）不符合投資目的國環(huán)保、能耗、安全標準的境外投資。

其中，前三類(lèi)須經(jīng)境外投資主管部門(mén)核準。

禁止境內企業(yè)參與危害或可能危害國家利益和國家安全等的境外投資，包括：

（一）涉及未經(jīng)國家批準的軍事工業(yè)核心技術(shù)和產(chǎn)品輸出的境外投資。

（二）運用我國禁止出口的技術(shù)、工藝、產(chǎn)品的境外投資。

（三）賭博業(yè)、色情業(yè)等境外投資。

（四）我國締結或參加的國際條約規定禁止的境外投資。

（五）其他危害或可能危害國家利益和國家安全的境外投資。