深圳QFLP基金發(fā)行設立要求解析

（一）基金管理人

1、基金管理人由外商投資基金管理人擔任（可為外商獨資或中外合資）時(shí)

（1）注冊資本（或認繳出資）：不低于200萬(wàn)美元等值貨幣；

（2）出資方式：貨幣出資；

（3）實(shí)繳出資：營(yíng)業(yè)執照簽發(fā)之日起3個(gè)月內到位20%以上，其余部分自成立之日起2年內到位；

（4）對外商投資股權投資基金管理人的投資人要求，如果是境外股東或者合伙人需要滿(mǎn)足（其一）以下條件：

①在申請錢(qián)的上一會(huì )計年度，具備只有資產(chǎn)（凈資產(chǎn)）規模不低于1億美元等值火幣或者管理資產(chǎn)規模不低于2億美元等值貨幣；

②持有香港證監會(huì )（或其他境外金融監管部門(mén)）頒發(fā)的資產(chǎn)管理牌照。

如果是境內股東或合伙人需要滿(mǎn)足（其一）以下條件：

①商業(yè)銀行、證券、保險、信托、金融租賃、公募基金管理等經(jīng)國家金融監管部門(mén)批準的持牌金融機構或其控股50%以上以及子公司

②市委市政府重點(diǎn)支持、引進(jìn)的大型企業(yè)，且在申請前上一會(huì )計年度，具備自有資產(chǎn)（凈資產(chǎn)）規模不低于5億人民幣或管理資產(chǎn)規模不低于10億元rmb;近三年連續盈利，凈利潤累計總額不低于6000萬(wàn)rmb，且累計納稅總額不低于1800萬(wàn)rmb

對外商投資基金管理人的高管的要求，至少2名高管同時(shí)具備以下條件：

①有5年以上從事股權投資或股權投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)歷；

②有2年以上高管職務(wù)任職經(jīng)歷；

③有在境內從事股權投資經(jīng)歷或在境內金融從業(yè)經(jīng)驗；

④在近5年沒(méi)有違規記錄或尚在處理的經(jīng)濟糾紛訴訟案件，且個(gè)人信用記錄良好；

2、基金管理人由內資基金管理人擔任時(shí)

若QFLP基金的基金管理人由內資私募股權投資基金管理人擔任時(shí)，該基金管理人應滿(mǎn)足如下條件：

①境內依法注冊的境內企業(yè)

②中基協(xié)登記6個(gè)月以上

③上一完整會(huì )計年度，具備只有資產(chǎn)（凈資產(chǎn)）規模不低于5億元rmb或資產(chǎn)管理規模不低于10億rmb

④具備健全的治理結構和完善的內控制度，近3年內未受到司法機關(guān)和相關(guān)監管機構處罰

⑤注冊在深圳

第二種方式則是直接設立外資投資公司

通過(guò)設立外資投資公司的方式，相較于設立合伙企業(yè)會(huì )比較簡(jiǎn)單。設立外資投資流程如下：

核名→核名通知書(shū)外資所在地進(jìn)行公證→金融辦審批→網(wǎng)報加上商務(wù)局備案→領(lǐng)取執照。設立外商投資公司，流程會(huì )比較簡(jiǎn)單，到時(shí)候股東將實(shí)繳資金打入外幣戶(hù)，確認實(shí)繳后再轉入基本戶(hù)。（銀行中間收取部分手續費）。除了手續費之外，公司型投資公司會(huì )比合伙型投資公司多繳納一層企業(yè)所得稅。

綜上，外商若想在國內參與私募股權投資基金，直接投資合伙企業(yè)或者以合伙企業(yè)投資私募基金需要通過(guò)QFLP，相應的QFLP的要求也高。如果通過(guò)設立投資公司再參與基金，會(huì )簡(jiǎn)單很多，但缺點(diǎn)是其他費用的增加（包括銀行手續費+企業(yè)所得稅）。