私募管理人小股東變更要出具法律意見(jiàn)書(shū)嗎？

近日，有朋友反饋說(shuō)一私募管理人在變更小股東時(shí)，收到了協(xié)會(huì )的反饋意見(jiàn)，要求其出具法律意見(jiàn)書(shū)，我們具體來(lái)看看是怎么回事兒

反饋意見(jiàn)：

對于出資人中經(jīng)營(yíng)范圍包含“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權投資”“創(chuàng )業(yè)投資”等字樣的，請律所梳理出資人實(shí)際展業(yè)情況，與申請機構是否存在業(yè)務(wù)往來(lái)，是否存在關(guān)聯(lián)交易和利益輸送等。請貴機構提供承諾函，承諾在未來(lái)業(yè)務(wù)開(kāi)展中，不會(huì )與出資人存在利益輸送，損害投資者利益，并將承諾函與法律意見(jiàn)書(shū)一起提交。

上述反饋意見(jiàn)是在私募管理人變更小股東時(shí)收到的，如果新股東是投資類(lèi)企業(yè)，協(xié)會(huì )也有可能會(huì )要求管理人出具法律意見(jiàn)書(shū)。正常情況下，只有變更控股股東/實(shí)際控制人、法定代表人才需要出具法律意見(jiàn)書(shū)，變更小股東時(shí)是不需要出具的，這也是我們第一次看到類(lèi)似的反饋意見(jiàn)。

不過(guò)這應該是協(xié)會(huì )的模板化反饋意見(jiàn)，實(shí)際上變更小股東是不需要律所出具法律意見(jiàn)書(shū)的，只提供說(shuō)明函即可。若提交說(shuō)明函后，協(xié)會(huì )再次反饋要求必須由律所出法律意見(jiàn)書(shū)，屆時(shí)再補正提交。

私募管理人變更小股東時(shí)，主要的審核關(guān)注點(diǎn)有兩個(gè):

一是股東的出資能力，根據自然人和機構的不同類(lèi)型有不同的材料要求。

自然人出資人的出資能力證明包括：固定資產(chǎn)（應提供非首套房屋產(chǎn)權證明或其他固定資產(chǎn)價(jià)值評估材料）、銀行賬戶(hù)存款或理財產(chǎn)品（應提供近半年銀行流水單據或金融資產(chǎn)證明）等其他資產(chǎn)證明；

非自然人出資人的出資能力證明如為經(jīng)營(yíng)性收入，應結合成立時(shí)間、實(shí)際業(yè)務(wù)情況、營(yíng)收情況等論述收入來(lái)源合理與合法性，并提供審計報告等證明材料；

出資能力證明材料應說(shuō)明相應資產(chǎn)、資金合法來(lái)源，并提交相關(guān)證明材料。

根據我們以往的實(shí)操經(jīng)驗，如以房產(chǎn)作為出資能力證明材料，由于一般定義下的首套房產(chǎn)具有自住性質(zhì)，故需要提供2套及以上的房產(chǎn)予以證明資產(chǎn)變現的難易程度。同時(shí)，該筆固定資產(chǎn)的價(jià)值為第二套房產(chǎn)的無(wú)抵押除貸后的凈值。   

二是股東的經(jīng)營(yíng)范圍，根據*新登記材料清單，持股比例≥25%的主要出資人不得曾經(jīng)從事或目前實(shí)際從事與私募基金管理相沖突業(yè)務(wù)。同時(shí)，實(shí)際控制人以外的其他出資人中，涉及沖突業(yè)務(wù)的合計出資比例不得高于25%，協(xié)會(huì )將穿透核查出資人、實(shí)際控制人相關(guān)情況；主要出資人為自然人的，*近5年不得從事與私募基金管理相沖突業(yè)務(wù)。

以上根據騰博國際譚小姐實(shí)際辦理經(jīng)驗撰寫(xiě)，詳情可點(diǎn)主頁(yè)添加咨詢(xún)。