為進(jìn)一步完善私募基金自律規則體系，加強私募證券投資基金自律管理，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )起草了《私募證券投資基金運作指引》第十七條【衍生品交易】私募證券投資基金深圳場(chǎng)外期權開(kāi)戶(hù)申請條件開(kāi)展衍生品交易的，應當以風(fēng)險管理、資產(chǎn)配置為目標，以中國證監會(huì )認可的衍生品經(jīng)營(yíng)機構為交易對手方，并符合下列要求：

（一）參與衍生品交易期間基金凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣，但市場(chǎng)波動(dòng)導致凈值變化的除外；

（二）向單一交易對手方繳納的保證金不得超過(guò)基金凈資產(chǎn)的20%；

（三）參與衍生品交易的名義本金合計不得超過(guò)基金凈資產(chǎn)的200%，基金合同中明確約定參與衍生品交易所繳納的保證金不超過(guò)基金凈資產(chǎn)50%的除外；

（四）不得將衍生品交易異化為股票、債券等場(chǎng)內標的的杠桿融資工具，不得為基金銷(xiāo)售機構向自然人投資者銷(xiāo)售特定結構的衍生品提供通道服務(wù)，不得為不符合磚業(yè)交易者標準的投資者提供衍生品交易通道服務(wù)。

第十八條【境外投資要求】私募證券投資基金投資境外資產(chǎn)的，應當遵守跨境投資相關(guān)法律法規及業(yè)務(wù)規則。

第十九條【私募量化基金】開(kāi)展量化交易的私募證券投資基金，應當滿(mǎn)足下列要求：

（一）私募基金管理人具有完備的保障交易系統安全、數據安全的風(fēng)控機制和應急管理制度，建立內部決策、深圳場(chǎng)外期權開(kāi)戶(hù)申請管理、執行和監督機制，確保網(wǎng)絡(luò )和信息安全管理能力、風(fēng)險控制能力、軟硬件及人員保障與交易策略、業(yè)務(wù)規模、業(yè)務(wù)復雜程度等相匹配；

（二）私募基金管理人建立健全交易策略的研發(fā)、測試、驗證、上線(xiàn)等業(yè)務(wù)流程的內部管理機制；

（三）私募基金管理人建立并有效執行防范自成交、反向交易、持股比例超限等異常交易風(fēng)險的內部管理制度；

（四）私募基金管理人保存歷史交易記錄、策略源代碼、算法或策略的文字說(shuō)明及其他相關(guān)資料，保存期限不少于20年；

（五）私募基金名稱(chēng)中包含“量化”字樣，基金合同、募集說(shuō)明書(shū)等材料中體現具體的投資策略；

（六）中國證監會(huì )、協(xié)會(huì )規定的其他要求。

深圳場(chǎng)外期權開(kāi)戶(hù)申請

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