關(guān)于加強經(jīng)營(yíng)機構自律管理的通知

　　為提升私募基金規范化運作水平，構建私募基金行業(yè)“優(yōu)勝劣汰、進(jìn)退有序”的常態(tài)化退出機制，于2022年1月30日，中基協(xié)發(fā)布了《關(guān)于加強經(jīng)營(yíng)異常機構自律管理相關(guān)事項的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，明確了7類(lèi)私募機構異常經(jīng)營(yíng)的情形及處理辦法。小編認為新規一個(gè)很重要的目的就是清退“僵尸”私募機構，提高私募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，從而更好的維護投資者及相關(guān)當事人的合法權益;所謂僵尸私募機構，是指無(wú)在管的私募投資基金，實(shí)際已無(wú)持續經(jīng)營(yíng)能力的管理人;同時(shí)這次協(xié)會(huì )對“僵尸”管理人的高管影響極大，特別是一些置若罔聞的僵尸管理人，對新規不聞不問(wèn)的，從而被協(xié)會(huì )強制注銷(xiāo)的，私募管理人的法定代表人、管理人員及其他從業(yè)人員可能將被記入誠信檔案，影響后續在私募基金行業(yè)任職。

　　一、異常機構情形

　　本通知所指經(jīng)營(yíng)異常機構，指存在下列情形之一的私募基金管理人：

　　一)按照《公告》應當提交專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)的異常經(jīng)營(yíng)情形。

　　二)根據《關(guān)于加強私募基金信息報送自律管理與優(yōu)化行業(yè)服務(wù)的通知》(中基協(xié)字〔2021〕107號)被列入信息報送異常機構，且超過(guò)12個(gè)月仍未完成整改的情形。

　　三)截至本通知發(fā)布之日，仍未在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“AMBERS系統”)選擇機構類(lèi)型的情形。

　　四)其他類(lèi)私募基金管理人(不含QDLP等試點(diǎn)機構)無(wú)在管私募基金的情形。

　　五)除第(四)類(lèi)情形外，在管私募基金全部清算后，超過(guò)12個(gè)月持續無(wú)在管私募基金的情形。

　　六)被金融監管部門(mén)、司法機關(guān)、其他行政機關(guān)認定為不能持續符合登記備案條件，或被認定為經(jīng)營(yíng)異常，且建議協(xié)會(huì )啟動(dòng)自律處置程序的情形。

　　七)法律法規和協(xié)會(huì )自律規則規定的其他不能持續符合登記備案條件的情形。

　　根據《關(guān)于建立“失聯(lián)(異常)”私募機構公示制度的通知》(中基協(xié)發(fā)〔2015〕14號)在協(xié)會(huì )疑似失聯(lián)公告發(fā)布后，符合失聯(lián)找回條件的私募基金管理人存在上述情形的，適用本通知。

　　二、經(jīng)營(yíng)異常機構自律管理措施

　　一是針對第(一)類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構，按《公告》及相關(guān)規定處理。

　　二是針對第(二)類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構，協(xié)會(huì )將要求其出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。此類(lèi)私募基金管理人在AMBERS系統提交歷年未提交的年度財務(wù)報告時(shí)需同時(shí)上傳經(jīng)中國證監會(huì )備案的會(huì )計師事務(wù)所出具的鑒證意見(jiàn)函(鑒證意見(jiàn)函模板詳見(jiàn)附件1)。自本通知發(fā)布之日起，針對符合此類(lèi)情形的存量私募基金管理人設置3個(gè)月過(guò)渡期，若私募基金管理人在3個(gè)月內仍未完成整改，協(xié)會(huì )將要求其出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。

　　三是針對第(三)類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構，鑒于其長(cháng)期消極應對協(xié)會(huì )自律規則，展業(yè)狀態(tài)不明，協(xié)會(huì )將要求其出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。此類(lèi)私募基金管理人提交專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)時(shí)，亦應同時(shí)提交經(jīng)中國證監會(huì )備案的會(huì )計師事務(wù)所出具的經(jīng)審計無(wú)保留意見(jiàn)的歷年未提交年度財務(wù)報告。

　　四是針對第(四)類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構，根據證監會(huì )《若干規定》，相關(guān)私募基金管理人已不得新增展業(yè)，協(xié)會(huì )將要求其出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。

　　五是針對第(五)類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構，協(xié)會(huì )將要求其出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。此類(lèi)私募基金管理人提交專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)時(shí)，應完成新設私募基金產(chǎn)品備案。其中，此類(lèi)私募基金管理人在收到出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)通知后申請備案的首只私募基金產(chǎn)品應當托管，且需在AMBERS系統同時(shí)上傳托管人關(guān)于私募基金管理人的盡職調查底稿或托管人出具的已按盡職調查審核要點(diǎn)完成盡職調查的書(shū)面說(shuō)明文件。

　　此外，該私募基金風(fēng)險揭示書(shū)中應明確包含私募基金管理人超過(guò)12個(gè)月無(wú)在管私募基金的相關(guān)運營(yíng)情況說(shuō)明并由投資者簽字確認。自本通知發(fā)布之日起，針對符合此類(lèi)情形的存量私募基金管理人設置3個(gè)月過(guò)渡期，若私募基金管理人在3個(gè)月內仍未按照上述要求完成新設私募基金產(chǎn)品備案，協(xié)會(huì )將要求其出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。

　　六是針對第(六)類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構，根據協(xié)會(huì )于2018年3月27日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強私募基金行業(yè)自律管理的決定》，若金融監管部門(mén)、司法機關(guān)、其他行政機關(guān)認定其不能持續符合登記備案條件，協(xié)會(huì )將根據調查認定結果注銷(xiāo)該私募基金管理人登記;若相關(guān)部門(mén)認定其為經(jīng)營(yíng)異常機構，且建議協(xié)會(huì )采取自律措施的，協(xié)會(huì )將要求私募基金管理人出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。私募基金管理人提交專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)時(shí)應同時(shí)附上上述部門(mén)出具的關(guān)于該私募基金管理人經(jīng)營(yíng)異常事項已整改的無(wú)異議函。

　　七是對于第(七)類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構，協(xié)會(huì )將要求其出具專(zhuān)項法律意見(jiàn)書(shū)。私募基金管理人存在多類(lèi)經(jīng)營(yíng)異常機構情形的，協(xié)會(huì )將視情節從嚴處理。