為健全資本市場(chǎng)財富管理功能，深化協(xié)助和券商簽約場(chǎng)外期權SAC協(xié)議投資端改革，培育資本市場(chǎng)買(mǎi)方中介隊伍，證監會(huì )起草《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理規定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規定》），現向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

2019年10月，證監會(huì )啟動(dòng)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。從試點(diǎn)開(kāi)展情況看，基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)運行平穩，業(yè)務(wù)適配性和發(fā)展前景獲得了市場(chǎng)各方的總體認可與支持，試點(diǎn)達到了預期目的，已基本具備轉常規條件。市場(chǎng)機構和投資者普遍認為，推動(dòng)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)轉常規，有利于培育買(mǎi)方中介力量，改善投資者協(xié)助和券商簽約場(chǎng)外期權SAC協(xié)議服務(wù)和回報，優(yōu)化資本市場(chǎng)資金結構，促進(jìn)基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。為有序推進(jìn)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，證監會(huì )起草了《規定》，旨在進(jìn)一步完善證券基金投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)法規體系，明確基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)具體規范和監管細則，為此項業(yè)務(wù)長(cháng)期、規范、健康發(fā)展提供有力法治保障。

《規定》主要內容包括：

一是沿用試點(diǎn)期間對“投資”活動(dòng)的規范原則，加強對投資環(huán)節的監管，進(jìn)一步明確對管理型業(yè)務(wù)的管控，優(yōu)化投資分散度等監管要求。

二是強化對“顧問(wèn)”服務(wù)的監管，督促引導行業(yè)堅守“顧問(wèn)”服務(wù)本源，持續豐富服務(wù)內涵，加強投資者適當性和服務(wù)匹配管理，規范宣傳推介行為，強化信義義務(wù)落實(shí)和利益沖突防范。

三是針對新問(wèn)題、新情況補齊監管短板，促進(jìn)業(yè)務(wù)合規有序開(kāi)展。例如，加強協(xié)助和券商簽約場(chǎng)外期權SAC協(xié)議對投資顧問(wèn)機構之間及投資顧問(wèn)與基金銷(xiāo)售機構等其他機構合作展業(yè)的規范管理，明確對投資顧問(wèn)機構配置公募基金之外的其他產(chǎn)品的規范性要求，豁免基金經(jīng)理以外的基金從業(yè)人員投資本公司基金時(shí)鎖定期的要求等。

簽約場(chǎng)外期權SAC資質(zhì)要求：

據《證券期貨投資者管理辦法》 ，參與個(gè)股場(chǎng)外期權的交易對手限符合條件的機構投資者才能參與；自然人、個(gè)體工商戶(hù)無(wú)法直接參與個(gè)股場(chǎng)外期權的交易。

個(gè)股場(chǎng)外期權公司準入門(mén)檻要求： （ 即“532” ）

1、  近一年末凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)人民幣；

2、  具有三年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等相關(guān)投資經(jīng)驗；

3、  近一年末金融資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)人民幣