什么是境外直接投資(ODI) ?英文全稱(chēng)為Overseas Direct Investment，即境外直接投資，指國內企業(yè)、團體經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)核準后，通過(guò)設立、并購、參股等方式在境外直接投資，以控制境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權為核心目的的投資行為。
一般為以下情況:1、成立海外子公司開(kāi)展業(yè)務(wù)并注資2、海外上市（紅籌/VIE架構搭建）3、 個(gè)人、企業(yè)稅務(wù)統籌4、 跨境電商業(yè)務(wù)開(kāi)展5、 離岸投資等。
ODI包括考慮兩個(gè)關(guān)鍵方面國家/地區：企業(yè)可以在無(wú)限制的、敏感的國家/地區進(jìn)行投資。
行業(yè)：投資分為允許行業(yè)、敏感行業(yè)和限制行業(yè)。
境外投資(ODI)的備案、核準境外投資(ODI)備案是企業(yè)到境外投資需要辦理的證書(shū)；37號文則是個(gè)人到境外投融資及返程投資需要辦理的證書(shū)；企業(yè)機構：ODI備案登記境外投資項目分為鼓勵類(lèi)、限制類(lèi)和禁止類(lèi)，進(jìn)一步引導和規范企業(yè)境外投資方向。
- 鼓勵類(lèi)：基礎設施業(yè)、產(chǎn)能和裝備業(yè)、高新技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè)、能源資源、農業(yè)、帶一路投資。
- 限制類(lèi)：房地產(chǎn)業(yè)、酒店業(yè)、影城、娛樂(lè )業(yè)、體育俱樂(lè )部。
- 禁止類(lèi)：涉及未經(jīng)國家批準的軍事工業(yè)核心技術(shù)和產(chǎn)品輸出的、運用我國禁止出口的技術(shù)、工藝產(chǎn)品等行業(yè)、危害國家利益和公共安全的。
三部門(mén)審批權限境外投資備案主要需要取得國家發(fā)改委或地方發(fā)改委的核準或備案、商務(wù)部或地方商務(wù)部門(mén)的核準或備案、以及國家外匯管理局地方分局的外匯登記程序。
1、發(fā)改委立項——向發(fā)改部門(mén)及委會(huì )部門(mén)申請項目，報送項目信息，境內投資人簽署各項所需法律文件，待發(fā)改部門(mén)核準或備案，發(fā)放核準文件或備案通知書(shū)。
2、商務(wù)部審批發(fā)證——商務(wù)部門(mén)核準或備案，發(fā)放《企業(yè)境外投資證書(shū)》，企業(yè)應在收到證書(shū)2年在境外開(kāi)展投資。
3、外匯管理局備案——銀行放外匯，外管局監管。
投資金額500萬(wàn)美金以上的，需向外管部門(mén)匯報。
外管部門(mén)審核后，向境內企業(yè)發(fā)放《境外直接投資外匯登記證》。
境外投資備案證書(shū)辦理條件1.具有企業(yè)法人資格；2.企業(yè)在國內無(wú)違法記錄，資信良好；3.投資項目不得涉及敏感國家、地區及行業(yè)；4.企業(yè)自身資金、人員、技術(shù)和管理上具有跨國公司的比較優(yōu)勢。
境外投資備案所需材料有哪些？1、發(fā)改委備案請示文件；2、境外投資備案表；3、營(yíng)業(yè)執照復印件；4、境外投資真實(shí)性承諾書(shū)；5、“企業(yè)擬成立境外全資子公司”的決議；6、項目背景說(shuō)明；7、追溯至終實(shí)際控制人的投資主體股權架構圖；8、資金證明(存款證明原件)；9、審計報告。
個(gè)人：37號文登記37號文全稱(chēng)：《國家外匯管理局關(guān)于境內居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》/(匯發(fā)[2014]37號)(簡(jiǎn)稱(chēng)“37號文”)是指境內居民(主要是指境內居民個(gè)人)以投融資為目的，以其合法持有的境內企業(yè)資產(chǎn)或權益,或者以其合法持有的境外資產(chǎn)或權益，在境外直接設立或間接控制的境外企業(yè)。
對于境內個(gè)人，進(jìn)行境外投資通過(guò)“37號文”登記可以達成：1) 境內居民境外持股的合規性：中國人在境外投資或持股有諸多限制的，如：外匯管理規定，原則上不允許中國自然人在境外投資。
在現有的外匯管理體系下，37號文則是中國自然人唯一的、合法合規地持有境外公司股份的方法。
2) 境外融資的合規性3) WFOE返程投資合規性4) 打通資金調回通道境內居民個(gè)人應提交以下真實(shí)性證明材料辦理境外投資外匯登記手續：1) 書(shū)面申請與《境內居民個(gè)人境外投資外匯登記表》。
2) 個(gè)人身份證明文件。
3) 特殊目的公司登記注冊文件及股東或實(shí)際控制人證明文件(如股東名冊、認繳人名冊等)。
4) 境內外企業(yè)權力機構同意境外投融資的決議書(shū)(企業(yè)尚未設立的，提供權益所有人同意境外投融資的書(shū)面說(shuō)明)。
5) 境內居民個(gè)人直接或間接持有的擬境外投融資境內企業(yè)資產(chǎn)或權益，或者合法持有境外資產(chǎn)或權益的證明文件。
6) 在前述材料不能充分說(shuō)明交易的真實(shí)性或申請材料之間的一致性時(shí)，要求提供的補充材料。
結語(yǔ)：“一帶一路”高峰論壇能夠吸引眾多國家的積極參與，不僅提現了中國國力的強盛，也彰顯我國境外投資整體將迎來(lái)更加開(kāi)放、穩健的發(fā)展態(tài)勢。
無(wú)論是境外上市還是其他境外投融資，境內企業(yè)/居民若想開(kāi)展境外投資活動(dòng)首先必須辦理境外投資核準/備案（實(shí)踐中簡(jiǎn)稱(chēng)“ODI備案”），獲得相應證書(shū)，方可合規。
