日前，由中國服務(wù)貿易協(xié)會(huì )商業(yè)保理專(zhuān)業(yè)委員會(huì )主辦的第十屆（2022）中國商業(yè)保理行業(yè)峰會(huì )召開(kāi)，會(huì )上發(fā)布了《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告（2021）》。
根據會(huì )議及報告數據，經(jīng)過(guò)十年（2012-2022）的探索和發(fā)展，商業(yè)保理業(yè)務(wù)量實(shí)現了十年百倍增長(cháng)，并于2021年首次突破2萬(wàn)億，達到2.02萬(wàn)億，服務(wù)企業(yè)數量達到300萬(wàn)戶(hù)；在數字化轉型方面，由商業(yè)保理行業(yè)首創(chuàng )的供應鏈金融平臺成為了商業(yè)保理主要運營(yíng)模式，“E信”累計開(kāi)具規模超2.5萬(wàn)億元；服務(wù)領(lǐng)域不斷擴展，在商業(yè)保理專(zhuān)委會(huì )所調研企業(yè)中，約65%從事建筑工程保理業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)量?jì)H次于批發(fā)零售業(yè)，位居第二。
什么是商業(yè)保理商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應商之間所簽訂的保理合同的金融方案，包括融資、信用風(fēng)險管理、應收賬款管理和催收服務(wù)。
保理商根據保理合同受讓供應商的應收賬款并且代替采購商付款，如果采購商無(wú)法付款，保理商則付款給供應商。
保理合同是指不論是否出于融資目的，供應商為實(shí)現應收賬款分戶(hù)管理、賬款催收、防范壞賬中的一項或多項功能，將已經(jīng)或即將形成的應收賬款（根據上下文也可能指部分應收賬款）轉讓給保理商的合同。
自2012年商務(wù)部在全國部分地區開(kāi)展商業(yè)保理試點(diǎn)，8年以來(lái)，我國商業(yè)保理行業(yè)已從初創(chuàng )期進(jìn)入了成長(cháng)期，其市場(chǎng)認知度不斷提升，行業(yè)領(lǐng)域持續擴展，業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品也在不斷創(chuàng )新，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、破解中小企業(yè)融資難融資貴和降低大企業(yè)杠桿率方面發(fā)揮了重要作用。
近年來(lái)，黨和國家高度重視包括商業(yè)保理在內供應鏈金融行業(yè)的健康發(fā)展，在銀保監會(huì )和各地金融監管部門(mén)的支持下，在業(yè)界同仁共同努力下，商業(yè)保理行業(yè)不僅取得了量的發(fā)展，也得到了質(zhì)的提高，商業(yè)保理行業(yè)正逐步走向持續規范、健康發(fā)展的軌道。
經(jīng)濟周期對保理行業(yè)的影響當經(jīng)濟正向增長(cháng)時(shí)，企業(yè)間交易活躍，訂單或項目充足，采購或投入規模較大，甚至存在擴大投資、增加產(chǎn)能的需求。
這時(shí)作為供方企業(yè)，由于行業(yè)蓬勃發(fā)展，已執行訂單和未執行訂單較多，除了日常經(jīng)營(yíng)回款、銀行貸款以及自有資金之外，為了獲取更多的訂單或提升履約能力，需要盤(pán)活存在一定賬期的應收賬款，保理業(yè)務(wù)在此時(shí)與供方合作，無(wú)論從應收賬款規模、買(mǎi)方回款能力，還是供方融資需求，都非常有利于保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展。
所以當經(jīng)濟正向增長(cháng)時(shí)，作為供方的保理融資人具備足夠規模的應收賬款，存在執行新訂單的資金需求，經(jīng)濟正向發(fā)展有利于賬期穩定且按時(shí)收回回款，所以，經(jīng)濟正向增長(cháng)時(shí)具備了良性保理業(yè)務(wù)發(fā)展的主要基礎。
當經(jīng)濟負向下降時(shí)，企業(yè)間交易萎縮，新簽訂單及采購規模下降，企業(yè)投資意愿減弱，應收賬款賬期可能隨著(zhù)經(jīng)濟下行拉長(cháng)。
此時(shí)，作為供方的企業(yè)，應收賬款規模也會(huì )隨著(zhù)交易的減少而下降，由于后續沒(méi)有太多的新訂單可執行，融資需求也同步萎縮。
這時(shí)，無(wú)論從應收賬款規模和回款節奏來(lái)看，都不利于保理業(yè)務(wù)開(kāi)展。
但是當賬期拉長(cháng)，供方也可能有意愿盤(pán)活應收賬款，想盡快獲得資金，此時(shí)供方的融資需求不是為了融資再生產(chǎn)，而是為了盤(pán)活賬期過(guò)長(cháng)存在一定風(fēng)險的應收賬款，如果保理公司把這類(lèi)需求看成是經(jīng)濟逆周期帶來(lái)的業(yè)務(wù)新需求，會(huì )極大的加重自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，不利于健康發(fā)展。
從以上兩方面分析可以看出，經(jīng)濟正向增長(cháng)時(shí)，應收賬款規模較大，資金需求符合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，賬期穩定且回款可期，有利于保理業(yè)務(wù)健康展業(yè)。
經(jīng)濟負向下行時(shí)，要么應收賬款規?？s小，融資需求不旺，保理業(yè)務(wù)缺乏市場(chǎng)基礎；要么應收賬款賬期拉長(cháng)，雖然賬期拉長(cháng)可增加保理業(yè)務(wù)資產(chǎn)持有期，提升收入，但是會(huì )進(jìn)一步加劇風(fēng)險，這需要總體平衡收益和風(fēng)險情況，相比經(jīng)濟正向增長(cháng)，經(jīng)濟負向下行不利于保理業(yè)務(wù)穩定健康發(fā)展。
商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展現狀相較于銀行保險等大型金融機構，商業(yè)保理企業(yè)多屬于中小企業(yè)范疇，但作為一種深耕下沉市場(chǎng)的貿易融資工具，商業(yè)保理企業(yè)又專(zhuān)門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)。
增資蓄勢的背后，折射出商業(yè)保理行業(yè)的創(chuàng )新發(fā)展活力。
業(yè)內人士認為，在市場(chǎng)需求、科技賦能和政策法律等各方面因素的推動(dòng)下，2022年商業(yè)保理行業(yè)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢。
2023年，商業(yè)保理企業(yè)應積極轉變業(yè)務(wù)模式，惠及更多供應鏈上下游中小企業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟和中小企業(yè)發(fā)展提供更多支持。
2022年是中國商業(yè)保理行業(yè)試點(diǎn)十周年。
10年來(lái)，商業(yè)保理行業(yè)從無(wú)到有、從小到大，業(yè)務(wù)量呈十年百倍的成長(cháng)。
經(jīng)過(guò)10年（2012-2022）探索和發(fā)展，商業(yè)保理行業(yè)從無(wú)到有、從小到大，已成為我國供應鏈金融行業(yè)的重要組成部分，為破解中小企業(yè)融資難融資貴作出了突出貢獻。
據中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年商業(yè)保理行業(yè)競爭格局及“十四五”企業(yè)投資戰略研究報告》分析：近兩年來(lái)，我國商業(yè)保理行業(yè)繼續保持快速發(fā)展，市場(chǎng)需求基礎依然深厚。
中國保理業(yè)務(wù)上升勢頭強勁，但仍以國內保理為主，國際保理尚處于發(fā)展初期，遠落后于世界平均水平。
為了推動(dòng)中國國際貿易保理的發(fā)展，大路網(wǎng)積極與國際金融機構建立廣泛的保理合作關(guān)系，推出了中國第一個(gè)F2E（Financial Institution to Enterprise）的出口保理平臺，幫助中國的中小企業(yè)實(shí)現跨境融資。
綜合國內外保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境，雖然商業(yè)保理行業(yè)增速有所放緩，但是經(jīng)過(guò)前幾年的發(fā)展積累，國內保理市場(chǎng)基礎依然深厚，整個(gè)行業(yè)可以保持兩位數以上的增長(cháng)速度，發(fā)展前景可期。
商業(yè)保理行業(yè)嚴監管時(shí)代到來(lái)回顧商業(yè)保理的發(fā)展歷史，其確實(shí)仍處于發(fā)展初期，監管的主體也經(jīng)歷了多次變化。
2004年，我國成立了第一家獨立保理公司，但一直到2012年設立商業(yè)保理試點(diǎn)期間，鮮有企業(yè)進(jìn)入這一領(lǐng)域。
直至2012年，商務(wù)部正式發(fā)布文件，在天津濱海新區和上海浦東新區試點(diǎn)，商業(yè)保理開(kāi)始如雨后春筍般出現。
彼時(shí)，商業(yè)保理公司也由商務(wù)委進(jìn)行監管。
專(zhuān)家表示，商業(yè)保理的注冊門(mén)檻低、注冊成本也不高。
當時(shí)，許多股東在保理公司的運營(yíng)邏輯、商業(yè)模式都不明白的情況下就匆忙注冊了。
這些股東有的希望通過(guò)商業(yè)保理公司優(yōu)化供應鏈上下游；有的希望自身的供應鏈服務(wù)可以向金融服務(wù)延伸；還有的股東預測，商業(yè)保理作為金融牌照會(huì )逐漸升值，希望通過(guò)轉讓牌照來(lái)獲利。
2018年5月，《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調整有關(guān)事宜的通知》發(fā)布，將包括商業(yè)保理的監管職能劃分到地方金融管理局。
2019年10月，銀保監會(huì )又發(fā)布了《關(guān)于加強商業(yè)保理企業(yè)監督管理的通知》，對商業(yè)保理的集中度、關(guān)聯(lián)交易、不良資產(chǎn)分類(lèi)、撥備計提、杠桿比例等作出具體規范，還從市場(chǎng)準入、監督管理措施、監督管理責任以及優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境方面作了簡(jiǎn)要規定。
中國服務(wù)貿易協(xié)會(huì )商業(yè)保理專(zhuān)業(yè)委員會(huì )于2021年8月發(fā)布的《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告2020》顯示，我國商業(yè)保理進(jìn)入規范發(fā)展新階段。
隨著(zhù)各地清理規范工作的深入推進(jìn)和名單制的實(shí)施，多地公布了商業(yè)保理企業(yè)監管名單，2020年新注冊企業(yè)數量再創(chuàng )新低，全國商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司存量再次大幅下降，合規經(jīng)營(yíng)成為業(yè)內共識。
截至2020年12月31日，全國存續的商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司共計8568家，2020年底存續的企業(yè)數量較上年底減少了20.1%，是自2012年成立商業(yè)保理行業(yè)試點(diǎn)以來(lái)降幅最大的一年，并且仍有大約三四千家商業(yè)保理企業(yè)屬于“待清理”狀態(tài)。
商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展趨勢未來(lái)，中國商業(yè)保理行業(yè)監管趨嚴、合規經(jīng)營(yíng)是大勢所趨。
隨著(zhù)商業(yè)保理行業(yè)監管格局逐步明確、相關(guān)政策不斷出臺，商業(yè)保理公司將加速回歸本源，在不同細分領(lǐng)域為服務(wù)中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟作出更多貢獻。
未來(lái)行業(yè)在法規新變化、市場(chǎng)新需求、發(fā)展新動(dòng)能、風(fēng)險新挑戰等因素作用下，規范化、規?；?、數字化、市場(chǎng)化、國際化程度將持續提高。
當前，智能化、數字化平臺也成為發(fā)展保理業(yè)務(wù)的重要趨勢。
面對疫情之后經(jīng)濟回暖的有利時(shí)機，商業(yè)保理企業(yè)需積極拓寬商業(yè)保理公司融資渠道，擴大業(yè)務(wù)規模。
同時(shí)，需針對業(yè)務(wù)實(shí)際情況，推進(jìn)服務(wù)實(shí)體平臺化，創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式，進(jìn)一步實(shí)現供給側與需求側之間的有效銜接，更好地助力小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟。
隨著(zhù)供應鏈金融發(fā)展，金融科技的應用以及銀行深度介入，商業(yè)保理企業(yè)與銀行互補合作的關(guān)系正在發(fā)生著(zhù)微妙變化，作為一項綜合性的金融服務(wù)，商業(yè)保理應當以融資服務(wù)為主，與銀行優(yōu)勢互補，攜手服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。
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